Integração para Crescimento no Setor de Saúde
A nova estratégia do Bradesco, que reúne suas operações de saúde sob a marca Bradsaúde, marca um passo significativo na verticalização do setor de saúde suplementar. A estrutura, que integra serviços assistenciais e hospitalares, é tendência crescente entre as principais operadoras, refletindo a busca por eficiência e ampliação de mercado.
A operação resulta na incorporação da holding Bradesco Gestão de Saúde (BGS) pela Odontoprev, que agora será rebatizada como Bradsaúde S.A. Com essa mudança, a empresa não atuará apenas em planos odontológicos, mas controlará um ecossistema completo de saúde, abrangendo planos médicos, uma rede hospitalar própria, clínicas e participações em outras empresas do setor, como o Grupo Fleury.
Redução de Riscos e Potencial de Crescimento
O presidente do Bradesco, Marcelo Noronha, acredita que a nova estrutura permitirá à companhia obter um valor de mercado estimado entre R$ 40 bilhões e R$ 52 bilhões. Durante uma coletiva de imprensa, Noronha afirmou: “O mercado vai determinar, mas estamos otimistas com as chances de alcançarmos um valor próximo a R$ 50 bilhões”. Após o anúncio, as ações da Odontoprev dispararam mais de 20% logo na abertura do mercado, refletindo a confiança dos investidores na nova estratégia.
Analistas que acompanham o setor consideram que a reestruturação não apenas amplia o potencial de crescimento como também reduz riscos, diversificando as operações da empresa. Cristiano Luersen, especialista em investimentos na Wiser Investimentos, destacou: “É uma troca inteligente, transformando uma operadora de nicho em uma gigante do setor, com a força do Bradesco por trás”. Com a nova configuração, a companhia poderá oferecer não apenas planos odontológicos, mas também serviços médicos, hospitalares e de exames, ampliando suas fontes de receita.
Resposta Positiva do Mercado e Recomendações
Em um relatório, o Itaú BBA ressaltou que a consolidação das operações deve ser benéfica para as ações do banco, posicionando a empresa como uma das principais recomendações no setor financeiro brasileiro. O novo modelo promete aumentar a visibilidade das operações de saúde e simplificar a estrutura societária, criando um ecossistema que integra serviços médicos e odontológicos.
Atualmente, a Bradesco Saúde possui 4 milhões de segurados, enquanto a Odontoprev conta com 9 milhões de beneficiários. Ivan Gontijo, presidente da Bradesco Seguros, explicou que essa integração permitirá explorar novos canais de venda e atender segmentos do mercado que ainda são pouco explorados.
Infraestrutura e Expansão de Serviços
O Bradesco, incluindo a joint venture com a Rede D’Or, possui cerca de 3.600 leitos em hospitais e 35 clínicas. Com investimentos em áreas como oncologia e laboratórios, a instituição está se preparando para atender uma demanda crescente por serviços de saúde de qualidade.
Para Luiz Carlos Trabuco Cappi, presidente do Conselho de Administração do Bradesco e da Odontoprev, a criação da Bradsaúde é um marco para a organização, estabelecendo o que ele descreve como “o mais completo ecossistema de saúde do Brasil”. O novo CEO da empresa será Carlos Marinelli, que já está alinhando as estratégias para a implementação da nova estrutura.
Operação e Futuros Desdobramentos
A operação será realizada por meio de um IPO reverso, permitindo que a Odontoprev, já listada na B3, consolide todos os ativos de saúde do grupo. Essa estratégia visa simplificar a estrutura e aumentar a oferta integrada de serviços. O Bradesco planeja emitir 2,3 bilhões de novas ações, o que deve elevar sua participação na nova empresa de 53,6% para 91,35%. Contudo, para atender às exigências do Novo Mercado, será necessário manter um free-float de 25% das ações no mercado.
Noronha também mencionou a possibilidade de uma oferta subsequente de ações no futuro. Antes de seguir com a operação, a proposta precisará da aprovação das assembleias de acionistas e da Agência Nacional de Saúde Suplementar (ANS).
A Odontoprev estima que o custo da implementação da nova estrutura será de aproximadamente R$ 10,5 milhões, enquanto o Bradesco prevê gastar cerca de R$ 300 mil relacionados à cisão da Bradseg. Esses valores incluem honorários de assessores e despesas diversas.
Expectativas do Setor
As associações representativas do setor, como a Abramge e a FenaSaúde, não se pronunciaram sobre a nova estrutura até o momento. Entretanto, a reação do mercado e a agenda ambiciosa do Bradesco indicam um futuro promissor para a nova Bradsaúde, que pode redefinir o cenário da saúde suplementar no Brasil.